Вы здесь

Вексельное право

Вексельное право
Вексель — особая ценная бумага, которая подтверждает выраженный в денежной форме долг одного лица, именуемого должником, другому лицу — кредитору. Выпуск ценной бумаги и ее вход в обращение регулируется законодательно Вексельным правом. В соответствии с законом права на долг могут быть переданы без согласия того кто выписал вексель любому другому лицу посредством приказа действующего владельца векселя.
Вексель — самая первая ценная бумага, которая стала основой для других видов ценных бумаг. Своим появлением вексель обязан простой долговой расписке. В настоящее время вексельные бумаги используются весьма активно, но не столь массово, как более распространенные виды ценных бумаг, такие как облигации и акции.
Чем вексель отличается от акции
Главное отличие в том, что вексель — долговая ценная бумага, а акция — долевая. Однако в основе и акции, и векселя лежит не товарный капитал или его производительная форма, а ссудный.
Чем отличается вексель от облигации
Различия очевидны:
• облигация по сути представляет собой по своей эмиссионную бумагу. Вексель носит индивидуальный характер, хотя выпуск вексель крупными партиями имеет место быть.
• Эмиссия облигаций в отличие от векселей должна в обязательном порядке пройти регистрацию со стороны государства.
• Проводить расчеты с помощью облигаций не допустимо, в то время как любой вексель может выступить в качестве платежно-расчетного средства.
• Вексель можно передать только по приказу владельца, облигацию же можно продать, оформив договор купли-продажи.
Вексель может существовать исключительно в бумажной форме ( в виде документа) в отличие от облигаций и акций.
Что такое переводной и простой векселя
Известны две формы ценной бумаги: переводной вексель и простой.
Простой вексель, который называют соло-вексель, выписывается плательщиком и представляет собой ничто иное как долговую расписку. Согласно этому документу должник обязуется уплатить долг кредитору на тех условиях и в том размере, которые обозначены в векселе.
Переводной вексель, называемый еще тратта — это письменный документ, который содержит безусловный приказ, выданный векселедателем плательщику. Приказ векселедателя обязывает должника (плательщика) оплатить указанную в векселе сумму третьему лицу, который является векселедержателем.
Основа простого векселя
Простой вексель появляется в ходе проведения товарной сделки, если у покупателя нет денежных средств. Вместо оплаты товара покупатель выписывает вексель, который обязывает его уплатить определенную сумму в конкретный срок. Таким образом, покупатель становится должником по векселю. Векселедержатель по окончанию срока указанного в векселе предъявляет ценную бумагу должнику и получает деньги. В обмен он передает должнику вексель (вексель «гасится»). Как правило, простой вексель выписывается на имя кредитора лично должником.
Основа переводного векселя
Переводной вексель появляется, когда необходимо перевести денежный долг с одного лица на другое. Векселедатель, выписывающий ценную бумагу, выступает в роли кредитора и должника одновременно, переводя свой долг на лицо, которое должно ему. Поэтому векселедатель приказывает в векселе своему должнику уплатить долг не ему лично, а векселедержателю — кредитору. С итальянского название «тратта» означает — перевод. Трассантом выступает векселедатель. Должник по векселю является трассатом. А векселедержатель — ремитентом.
Какие реквизиты обязательно должны быть в векселе
Как любая ценная бумага, вексель имеет свои обязательные для документа реквизиты. Которые немного отличаются в зависимости от формы векселя.
Реквизиты простого векселя:
• Словесная вексельная метка — «простой вексель»
• Обязательство без условий уплатить конкретную сумму
• Четкое обозначение прописью и цифрами денежной суммы без исправлений и поправок,
• Конкретный срок выплаты долга
• Место получения платежа
• Данные и адрес получателя платежа по приказу которого будет совершен платеж
• Данные о месте и дате (день, месяц и год) составления ценной бумаги
• Собственноручная подпись векселедателя

Реквизиты переводного векселя:

• Вексельная метка — «переводной вексель»
• Требование уплатить сумму денег по векселю
• Обозначение цифрами и прописью без исправлений и поправок денежной суммы к уплате
• Конкретные сроки выплаты по векселю
• Место платежа
• Данные и адрес получателя денежной суммы
• Данные места и даты составления векселя
• Данные и адрес плательщика по векселю
• Подпись лица, выдавшего вексель.

Вексельная сумма
Вексельная сумма указывает цифрами и расшифровывается прописью. Если цифровое и письменное указание суммы расходятся, считается, что вексель выдан на сумму, указанную прописью. Если вексель содержит несколько различных сумм, обязательства по выплате определяются по меньшей из них. Разбивка суммы платежа на части или в рассрочку — не допускается.
Вексель — абстрактное обязательство уплатить деньги, независимо от причины выдачи ценной бумаги. То есть, если вексель был выписан раньше, чем был получен товар, то риски несет должник.
Допустимо выписывать вексель с учетом процентов. Процент или указывается отдельно, или включается в общую вексельную сумму. Указать процентную ставку по сумме векселя можно только тогда, когда срок платежа по векселю установлен по предъявлении. Во всех других случаях процентная ставка считается ненаписанной. Даже в случае, если процентная ставка была прописана в векселе, должник не обязан оплачивать процент по ставке.
Наименование и адрес плательщика
Когда плательщиком выступает юридическое лицо, указывается полное наименование и юридический адрес организации. Если же в роли плательщика выступает физическое лицо, в вексель заносятся имя, отчество, фамилия, данные о месте жительства и данные паспорта.
Поскольку в отличие от простого векселя, где плательщиком выступает векселедатель, в переводном векселе векселедатель не является плательщиком, в этот документ добавляется дополнительный реквизит.
Безусловное обязательство и требование уплатить по векселю.
Простой вексель выписывается должником. Он обязуется уплатить сумму по векселю. Переводной выписывается кредитором должнику, чтобы последний выплатил долг кредитору векселедателя.
Именно поэтому в простом требовании имеется безусловное обязательство уплатить по векселю, а в переводном — безусловное требование оплатить по векселю. Такое требование обычно представляет собой запись: «Платите... (наименование ремитента) или его приказу».
Если переводной вексель выписывается в пользу векселедателя, в нем пишется: «Уплатить в мою пользу или моему приказу», или же используется другая формулировка равнозначная по смыслу.
Срок платежа
Сроки платежа устанавливаются вексельным законодательством. А именно:
• Если указаны сроки «по предъявлении» — уплата по векселю осуществляется на момент подачи (предъявления) должнику векселя. Вексель должен быть предъявлен не позднее одного года со дня составления. Однако векселедатель может оговорить и конкретные сроки предъявления векселя. Например, «... по предъявлении, но не раньше 10 августа». Если вексель не предъявлен к назначенному сроку, он теряет вексельную силу.
• Если указан срок «во столько-то времени от предъявления» — выплата денег по векселю происходит через конкретный промежуток времени после предъявления ценной бумаги. Дата предъявления фиксируется на лицевой стороне векселя и представляет собой согласие на уплату долга или же, в случае опротестования векселя в акцепте – днем опротестования.
• Если указан срок «во столько-то времени от составления» — уплата долга по векселю осуществляется через конкретный срок с даты составления ценной бумаги.
• Если указан срок «на определенный день» — уплата долга должна произойти в день, указанный в векселе.
В случае, если срок платежа не указан в векселе, оплата по нему должна быть осуществлена в течение года с момента составления бумаги.
Если в одном векселе одновременно указаны и дата составления и сроки платежа, такой документ признается недействительным.
Место платежа
Местом платежа, как правило, и если это не оговорено условиями в векселе становится местонахождения плательщика. Если место платежа в векселе не указано, им считается по умолчанию место нахождения плательщика. Если в векселе отсутствует и место платежа, и местонахождение плательщика, такой документ признается недействительным. Также вексель считается недействительным, если в нем указано несколько мест платежа.
Указание места и даты составления векселя
Место составления ценной бумаги и местонахождение векселедателя могут не совпадать. Если в векселе не указано место составления, считается, что бумага выписана в месте, которое обозначено рядом с наименованием лица, выдавшего вексель. Если в ценной бумаге не указано место составления и отсутствует указание местонахождения векселедателя, такой документ признается недействительным. Для того чтобы этого не произошло, следует указывать место составления конкретно и точно. Указание в векселе несуществующего места составления автоматически делает бумагу недействительной.
Нереальная дата составления векселя также переводит ценную бумагу в ранг недействительных документов. Указывать дату составления необходимо в обязательном порядке, поскольку она нужна для исчисления срока платежа или определению периода обязательств по векселю.
Подпись векселедателя
Подпись ставится в правом нижнем углу после указания полного наименования векселедателя и его местонахождения. Подпись должна быть только рукописной. Без такой подписи ценная бумага будет признана недействительной.
Если вексель выписывает юридическое лицо, требуется наличие двух подписей: главного бухгалтера и директора, которые необходимо заверить печатью.

Подписи лиц, которые не имеют полномочий на подпись документов или подделка подписей руководителя и бухгалтера автоматически переводят вексель в разряд недействительных документов.
В вексельно праве указано, что уплата суммы по векселю, который акцептован плательщиком, может быть дополнительно гарантирован. Гарантия дается банком (или иным третьим лицом) посредством выдачи аваля — поручительства за первоначального должника и за каждого другого лица, несущего обязательства по векселю.
Аваль векселя
Аваль — это конкретная гарантия уплаты долгов по векселю третьим лицом — авалистом, которое не имеет прямого отношения к ценной бумаге. Другими словами, аваль — вексельное поручительство банка или иного лица за должника.
Поручительство должно быть оформлено на лицевой стороне векселя, где для аваля предусмотрено специальное место, или на добавочном листе, который носит название аллонже. Аваль представляет собой особую надпись, сделанную авалистом, где указывается за кого, когда и где выдана гарантия. Данная информация заверяется подписью двух сотрудников банка, имеющих на то полномочия, и скрепляется печатью. Вексель, авалированный банком, приходуется по внебалансовому счету.
И должник, и его поручитель (авалист) несут за уплату суммы по векселю солидарную ответственность. Если авалист оплатит вексель, к нему перейдут все права, вытекающие из векселя. Вексельное поручительство повышает надежность ценных бумаг и благоприятно сказывается на развитии вексельного обращения.
Потребность в поручительстве может возникнуть в случае, если кредитор сомневается в способности должника оплатить вексель и просит последнего предоставить дополнительные гарантии. Аваль может быть частичным или полным и даваться как при переводном, так и при простом векселе. Аваль, как и акцепт оформляется в пределах того срока, что установлен в векселе как срок платежа.
Акцепт переводного векселя
Акцепт представляет собой согласие плательщика уплатить указанную сумму по переводному векселю. Прежде, чем векселедатель передаст вексель должнику, последний должен дать согласие на оплату переводного векселя, иначе он может его не принять. Практика показала, что бывают ситуации, когда векселеполучатель предъявляет вексель для акцепта своему должнику, обговаривая все вопросы предварительно, например, по почте или телефону. Акцепт же удобнее получить непосредственно векселеполучателю, особенно, если плательщик и векселедатель находятся в разных городах.
На лицевой стороне векселя для акцепта выделено место слева от аваля. Как и аваль, акцепт может быть частичным.
Вексельное обращение
Вексельным обращением считается передача векселя (как простого, так и переводного) от одного лица, выступающего держателем к другому лицу, которое становится его новым держателем. Поскольку вексель представляет собой ценную бумагу, в которой получение денег оговорено без каких-то условий со стороны плательщика, вексель может без ограничений передаваться из рук в руки на определенных рыночных условиях.
Индоссамент
Индоссамент — запись о передачи векселя держателем новому лицу. Возможность передачи с помощи передаточной записи (индоссаментом) предусмотрено вексельным законодательством.
Индоссамент означает безусловный приказ держателя о передаче прав по векселю, а следовательно и прав на получение платежа, новому владельцу.
Для того, чтобы выполнить передачу на оборотной стороне векселя или же на аллонже (добавочном листе) добавляется передаточная запись с указанием данных того, кому передается платеж. Например, «уплатите в пользу» или «платите приказу» и данные.
Тот, кому передает право на получение платежа по векселю — индоссат.
Тот, кто передает вексель ( прежний держатель) — индоссант.
Индоссамент, как и обязательства в векселе является ничем не обусловленным. Частичный индоссамент, а именно передача прав на получение части суммы не допустим.
Держатель векселя должен собственноручно подписать передаточную надпись и скрепить ее печатью. Как индоссант он отвечает за платеж по простому векселю и платеж, и акцепт по переводному векселю. Но, согласно закону, он может снять с себя ответственность, указав в надписи «без оборота на меня». Если индоссамент содержит данную оговорку, бывший держатель векселя исключается из цепочки лиц, обязанных по векселю, вследствии чего падает и ликвидность ценной бумаги.
Векселедержатель может запретить дальнейшую передачу векселя. Для этого в надпись вписывается слово « не приказу». Если эта надпись имеется, вексель может быть передан в дальнейшем только через договор купли-продажи.
Какими бывают индоссаменты (виды)
Виды индоссаментов:
• Именной индоссамент. В нем четко фиксируется наименовение лица, которому даются права на получения суммы по векселю. Такой документ содержит данные индоссата, печать и подпись индоссанта.
• Бланковый индоссамент. Документ позволяет индоссату вписать данные о новом векселедержателе и более не делать никаких записей. Такой индоссамент содержит наименование индоссата. Вексель с бланковым индоссаментом предъявительским. Бланковый индоссамент может стать именным, если при наступлении срока платежа вписать в индоссамент данные векселедержателя.
• Инкассовый индоссамент. Данная надпись осуществляется в пользу конкретного банка, который уполномочивается получить платеж по векселю. Инкассовая передаточная надпись дает право банку предъявить вексель к платежу или акцепту и содержит пометку «на инкассо».
• Залоговый индоссамент. Выдается, если держатель ценной бумаги передает ее кредитору в залог выданного кредита. В такой передаточной надписи присутствует пометка «валюта в залог» или иная равнозначная по смыслу фраза. Прав на собственность по векселю данный индоссамент не дает.
Чем индоссамент отличается от цессии
Цессия представляет собой надпись на векселе, которая обозначает переход прав собственности на него. Тем не менее, цессия отличается от индоссамента

Цессия
Двусторонний договор
Продавец ценной бумаги несет ответственность за действительность имущественных прав, но не несет за их осуществление
Именная передача
Оформляется на ценной бумаге или договором купли-продажи

Индоссамент
Односторонний приказ
Держатель векселя отвечает и действительность и за осуществление прав
Может быть именным и предъявительским
Оформляется только на векселе, на лицевом листе или на аллонже.

Учет векселя
Учет векселя представляет собой покупку ценной бумаги банком до того момента, как наступил срок платежа по векселю. Держатель векселя продает бумагу банку по индоссаменту и получает вексельную сумму с вычетом дисконта или учетного процента за досрочное погашение. Размер дисконта определяется банком и зависит от ряда причин, в том числе и от платежеспособности лица, предоставившего вексель к учету. Учетный процент рассчитывается по формуле
Д = N× t× r / 100%× T
Где Д — дисконт;
N — номинал векселя;
t — время, оставшееся до погашения векселя (в днях);
r — учетная процентная ставка банка;
T — годовой период (365 дней).

Учет векселя может стать выходом в случае, если векселедержатель не может использовать вексель в качестве оплаты путем индоссамента, но нуждается в денежных средствах. При этом срок выплаты по векселю еще не наступил.
Если у должника нет денег, досрочное предъявление ценной бумаги к оплате не дает держателю векселя шанс получить средства, поэтому правильнее обратиться в банк. Банк торгует деньгами и готов, получив вексель по индоссаменту, передать взамен денежные средства. В этой ситуации вексель становится по сути кредитом.
Для банка учет векселя — это выдача под установленный процент денежной ссуды, которая дается плательщику по векселю. И именно он должен будет вернуть ссуду и процент. Держателю векселя банк может заплатить за вексель сумму, не превышающую ссуду, то есть номинал векселя за вычетом дисконта.
Переучет векселя
Переучетом векселя считается операция, которая представляет собой продажу банком векселя центральному банку. Такая потребность может возникнуть, если у банка, имеющего вексель, возникает необходимость в денежных средствах.
Платеж по векселю
Платеж по векселю — процедура, регулируемая законом и строго стандартизированная. А именно:
• Если в векселе не указано иное место, ценная бумага предъявляется к оплате в месте, где находится плательщик.
• Незамедлительно по факту показа векселя плательщик обязан выполнить платеж, если вексель предъявлен своевременно. Отсрочка платежа возможна только при возникновении обстоятельств непреодолимой силы.
• День, в который выписан вексель не учитывается при исчислении срока погашения. Если день погашения выпал на выходной или праздничный нерабочий день, вексель погашается в первый ближайший рабочий день.
• Если вексель предъявлен для погашения до срока оплаты, должник не обязан платить по нему. Также векселедержатель не обязан выполнить требование должника и принять платеж по векселю до срока его погашения.
• В день погашения векселя должник может оплатить лишь часть суммы, и держатель векселя обязан принять этот платеж. В этом случае на векселе (лицевая сторона) делается запись о том, что погашена часть вексельной суммы.
• Неоплаченную сумму держатель векселя имеет право опротестовать, предъявив иск в размере неоплаченной суммы к любому лицу, обязанному по векселю.

Об использовании векселей при расчетах
Поскольку вексель представляет собой платежное обязательство, по которому покупатель или третья сторона должна выплатить держателю векселя конкретную денежную сумму в установленный срок, допускается вексельная форма расчетов.
Это коммерческий кредит — форма расчетов с отсрочкой платежа между поставщиком товаров или услуг и плательщиком на основе векселя — заключенного сторонами документа.
Использование векселей позволяет решить многие задачи:
1. Создать предпосылки для безусловного и своевременного получения денежной суммы за оказанные услуги, выполненные работы или поставленные товары.
2. Повысить степень доверия поставщика и покупателя, поскольку оформление товарной сделки векселем не требует предварительной оплаты.
3. Ускорить оборачиваемость товарно-денежной массы.
4. Вексель позволяет выполнить сделку без денег, установив срок платежа, который обоюдно удобен и покупателю, и поставщику.
5. Вексель может выступить в качестве кредитных денег при расчетах с физическими или юридическими лицами, а также при зачете взаимных требований.
6. Вексель может быть куплен или продан, как любая иная ценная бумага.
7. Вексель может служить обеспечением кредита. Он позволяет совершать любые финансовые операции, в том числе получать ссуду под дисконт.

Главные черты векселя:
Вексель абстрактен. Эта ценная бумага совершенно обособлена от сделки, которая стала причиной его возникновения. Вексель — самостоятельная ценная бумага, которая не привязана к конкретному виду сделки, а потому не связана с выполнением определенных обязательств по договору.
Вексель бесспорен. Лица, которые несут обязательства по векселям, не имеют права выдвигать возражения против обязанности уплатить сумму по векселю. Требование в получение долга облегчают определенные юридические процедуры.
Вексель имеет всегда только денежное обязательство. Данную ценную бумагу можно передать как платежное средство.
Вексель можно продать до срока платежа или использовать для погашения долга или предъявить к оплате по наступлению срока платежа.
Все стороны, указанные на векселе, имеют и несут солидарную ответственность.

Виды векселей:
Казначейские векселя. Ценные бумаги, которые входят в оборот для покрытия дефицита гос.бюджета.
Дружеские векселя. Ценные бумаги, которые выписываются «по дружбе» кредитоспособным предприятием своему партнеру, который испытывает трудности с деньгами и нуждается в получении денежной суммы в банке, что становится возможным путем учета залога дружеского векселя. Если же и партнер выписывает аналогичный вексель, то такая ценная бумага называется встречный вексель.
Бронзовые векселя. Это ценные бумаги, которые не обеспеченны ценностями. То есть, они выписаны на вымышленное лицо и не имеют реального обеспечения. Используются с целью получения мошеннического дохода, посредством учета векселя в банке. Такие векселя могут быть выписаны на реально существующие фирмы. В этом случае, две фирмы обмениваются не обеспеченными ценностями векселями и учитывают их в различных банках. До наступления срока погашения первых векселей мошенники вновь выдают друг другу бронзовые векселя и, выполнив их учет в банке, гасят старую ссуду. Законодательством России такие векселя запрещены.
Коммерческие векселя. Ценные бумаги, которые возникают в ходе сделок купли-продажи в кредит.
Финансовые векселя. Ценные бумаги, в основе которых лежит ссуда одного предприятия другому, выдаваемая за счет свободных средств. К финансовым векселям относятся и ценные бумаги, которые оформляют просроченную кредиторскую задолженность предприятий ( по указу Президента РФ № 1662).
Простой вексель. Ценная бумага, которой заемщик регламентируют задолженность перед кредитором и обязуется оплатить деньги в указанное время, в указанном месте. Если хоть один из обязательных признаков векселя отсутствует, такая ценная бумага считается недействительной.
Тот, кто выпускает вексель (заемщик ) — векселедатель.
Тот, кто получает вексель (кредитор) — векселеполучатель.
Векселедержатель — тот, в чьем распоряжении находится вексель и кто получит деньги при наступлении срока выплаты, или при учете векселя, в случае продажи до окончания срока погашения. В случае с простым векселем — это кредитор.
Простой вексель — это бумага на предъявителя, поэтому он не содержит указаний того кто является получателем денег.
Переводной вексель. Ценная бумага, которая выписывается заемщику кредитором (трассантом) и содержит приказ об уплате суммы третьему лицу (ремитенту) в указанное время. В роли ремитента выступает банк.
Если вексель передается, ставится индоссамент — передаточная надпись.
Учет векселя — это получение денег кредитором.

Схема вексельного обращения:

1. Происходит поставка товара.
2. Дается согласие на оплату в банке покупателя — акцепт.
3. Выполняется передача акцептованного векселя.
4. В банк передается платежное поручение продавца на оплату векселя.
5. Происходит учет векселя продавца
6. В установленный срок предъявляется векселя к оплате.
7. Выполняется платеж по векселю.

Преимущества использования векселей:
• Использование векселей снижает потребность в наличных деньгах
• Отсрочка платежа
• Вексель дает гарантию платежа
• Даже при срыве цепочки расчетов все денежные средства могут быть получены.

Сложности вексельного обращения:
• Все участники должны отлично знать правила вексельного обращения
• Процедура быстрого взыскания средств по векселю не отрегулирована законодательно.
• В реальный оборот входят векселя только крупных эмитентов.

Протест векселя
Протест векселя — факт отказа от оплаты, который официально удостоверен нотариусом. Протест порождает солидарную ответственность всех лиц, связанных с обращением векселя, как юридических, так и физических.
Для того чтобы выполнить протест векселя, согласно закону, необходимо предъявить неоплаченный вексель в нотариальную контору на следующий день после завершения срока платежа и не позднее 12 часов дня. Банк, который не выполнил поручение своего клиента по инкассированию векселей, несет перед законом ответственность за их своевременное опротестование.
Вексель, который не был оплачен в указанный срок, предъявляется нотариусу вместе с описью.
Опись содержит:
1. Наименование и адрес векселедателя
2. Точный срок платежа по векселю
3. Конкретную сумму платежа
4. Наименование всех индоссатов векселя с подробными данными и адресами
5. Причина отказа от оплаты
6. Название банка, от имени которого выполняется протест векселя.

Нотариус, приняв вексель к протесту, незамедлительно в день принятия предъявляет ценную бумагу плательщику с требованием осуществить выплату.
Если плательщик выполнит платеж по векселю в указанный срок, такая ценная бумага возвращается плательщику с отметкой о том, что платеж получен.
Если плательщик отвечает отказом на требование нотариуса произвести выплату по векселю, составляется акт о протесте векселя в неплатеже. Нотариус заносит этот факт в специальный реестр, включая все данные по векселю, который был опротестован. На векселе (лицевая часть) нотариусом ставится отметка «опротестовано», подтверждающая протест векселя, а также дата протеста, подпись нотариуса и печать.